Бүрэн ба дундаж зээлийн нөхцөл: үзэл баримтлал, тооцоо, зорилго. Зээлийн жигнэсэн дундаж хүү хэд вэ? Зээлийн жигнэсэн дундаж хугацааны томъёо

Зээлийн статистикийн хамгийн чухал үзүүлэлтүүд нь: зээлийн дундаж хугацаа, зээлийн эргэлт нь тухайн үеийн эргэлтийн тоо, дундаж хөрөнгө оруулалтын үр ашиг, хугацаа хэтэрсэн зээлийн эзлэх хувь, хугацаа хэтэрсэн зээлийн хугацаа, дундаж хүүгээр тодорхойлогддог.

Дундаж хэмжээ зээл(зээл)-ийг жигнэсэн арифметик дундаж томъёогоор тодорхойлно.

		зээлийн дундаж хэмжээ;

Зээлийн дундаж хугацаатомъёог ашиглан тооцоолж болно:

арифметик дундаж жигнэсэн (энэ тохиолдолд жин нь олгосон зээлийн хэмжээ юм):

;

жигнэсэн гармоник дундаж:

.

Зээлийн ашиглалтын дундаж хугацаасалбарын салбараар (банканд хугацаанд нь төлөөгүй зээлийг харгалзан) дараах томъёогоор тодорхойлно.

,

Зээлийн үлдэгдлийн талаарх мэдээллийг ихэвчлэн тухайн өдрийн байдлаар харуулдаг тул дундаж үлдэгдлийг он цагийн дундажаар тооцдог.

.

Хугацаа хэтэрсэн зээлийн дундаж хугацааДараахь илэрхийлэлд үндэслэн зээлдэгчийн өрийн тогтвортой байдлын хэмжүүрийг тогтоох боломжийг танд олгоно.

,

Зээлийн дундаж эргэлтэргэн төлөгдөх зээлийн эргэлтийг тэдгээрийн дундаж үлдэгдэлд хуваах замаар тодорхойлно.

.

Энэ үзүүлэлтийн эдийн засгийн утга нь судалж буй хугацаанд богино хугацааны зээлээр хийгдсэн эргэлтийн тоог тодорхойлдог явдал юм.

Жилийн зээлийн эргэлтийн дундаж тообайх болно:

;
,

Зээлийг ашигласан тохиолдолд хүүтэй тэнцэх хэмжээний шимтгэл авдаг.

Зээлийн жилийн дундаж хүү (би ):

,

Дундаж утгын зэрэгцээ хугацаа хэтэрсэн өрийн нийт өрийн эзлэх хувь буюу хугацаа нь дуусаагүй зээлийн эзлэх хувь тодорхойлогдоно.

Засгийн газрын зээлийн үйл ажиллагааны үр дүнтэй байдлын талаархи санааг индикатороор өгсөн болно (
) улсын зээлийн тогтолцооны орлогыг зардлаас давсан дүнгийн хувийг тодорхойлох:

,

Зээлийн хөрөнгө оруулалт, түүний динамик байдалд дүн шинжилгээ хийхийн тулд баланс, индекс зэрэг статистикийн аргуудыг өргөн ашигладаг тул нийт индекс, дундаж чанарын үзүүлэлтүүдийн индексийг бүрдүүлэх аргачлалыг ойлгох шаардлагатай.

Зээл ашиглах дундаж хугацааны өөрчлөлтөд хувь хүний ​​хүчин зүйлсийн нөлөөллийг судлахын тулд хувьсах бүрэлдэхүүн хэсгийн индексүүдээс бүрдсэн харилцан хамааралтай индексийн системийг бий болгосон. ), байнгын ажилтан ( ) болон бүтцийн өөрчлөлт (
):

.

Жишээлбэл, хувьсах зээлийн ашиглалтын дундаж хугацааны индексийг авч үзье.

,

Хаана
-тэй тэнцэх нэг өдрийн зээлийн эргэн төлөлтийн эргэлт
.

Хэрэв бид хүлээн зөвшөөрвөл
Энэ нь эргэн төлөлтийн нэг өдрийн эргэлтийн бүтцийн үзүүлэлт бол энэ индексийн томъёо нь дараах хэлбэртэй болно.

.

Хувьсах бүрэлдэхүүний индексийн утгад хоёр хүчин зүйл нөлөөлдөг: салбар дахь зээлийн ашиглалтын хугацааны өөрчлөлт, зээлийн эргэн төлөлтийн өдөр тутмын эргэлтийн бүтцийн өөрчлөлт.

Зээлийн ашиглалтын дундаж хугацааны үнэмлэхүй өөрчлөлт нь хоёр хүчин зүйлээс шалтгаална.

.

Тогтмол найрлагатай зээлийг ашиглах дундаж хугацааны индексийг зөвхөн эхний хүчин зүйлийн зээлийн дундаж хугацааны өөрчлөлтөд үзүүлэх нөлөөг тодорхойлоход ашигладаг.

,
.

Аж үйлдвэрүүдэд зээлийн ашиглалтын дундаж хугацааны үнэмлэхүй өөрчлөлт нь:

Бүтцийн өөрчлөлтийн индекс нь зээлийн ашиглалтын дундаж хугацааны өөрчлөлтөд нэг өдрийн эргэн төлөлтийн эргэлтийн бүтцийн өөрчлөлтийн нөлөөллийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

,
.

Нэг өдрийн эргэлтийн бүтцийн өөрчлөлтөөс шалтгаалан зээлийг ашиглах дундаж хугацааны үнэмлэхүй өөрчлөлт нь:

Хоёр хүчин зүйлээс шалтгаалж зээлийн дундаж эргэлтийн үнэмлэхүй өөрчлөлт нь:

.

Зээлийн эргэлтийн динамикийн судалгааг салбараар нь ашиглан хийж болно зээлийн эргэлтийн дундаж тооны индекс.

Хувьсах бүрэлдэхүүнтэй зээлийн дундаж эргэлтийн индексСалбарын дундаж эргэлтийн харьцангуй ба үнэмлэхүй өөрчлөлт, зээлийн дундаж үлдэгдлийн бүтцийн өөрчлөлтийг дараах томъёогоор тодорхойлно.

;
;.

Тогтмол найрлагатай зээлийн эргэлтийн дундаж тооны индексНэг хүчин зүйлээс шалтгаалж зээлийн эргэлтийн дундаж тоонд харьцангуй ба үнэмлэхүй өөрчлөлтийг харуулдаг - салбар дахь зээлийн эргэлтийн өөрчлөлт, томъёогоор тодорхойлогддог.

;
;.

Бүтцийн өөрчлөлтийн индексЗээлийн дундаж үлдэгдлийн бүтцийн өөрчлөлтөөс шалтгаалан зээлийн дундаж эргэлтийн харьцангуй ба үнэмлэхүй өөрчлөлтийг харуулдаг.

;
;.

Зээл (зээлийн шугам) нээх нь зээлдүүлэгч нь тодорхой нөхцлөөр үйлчлүүлэгчид өөрийн үзэмжээр ашиглах боломжтой тодорхой хэмжээний мөнгийг өгөх үүрэг хүлээсэн гэрээ юм.

Зээлийн статистикийн үндсэн үзүүлэлтүүдийг дараах байдлаар бүлэглэж болно.

зээл олгох нөхцөл, боломжуудтай холбоотой үзүүлэлтүүд;

олгосон зээлийн хүүг тооцох үзүүлэлт;

зээлдэгчийн (банк) зээлийн эрсдэлийн түвшин эсвэл үйлчлүүлэгчийн зээлжих чадварын түвшинд дүн шинжилгээ хийхтэй холбоотой үзүүлэлтүүд.

TO эхлээдБүлэгт дараах үзүүлэлтүүд орно.

Зээлдэгч эсвэл холбогдох зээлдэгчид ногдох хамгийн их эрсдэл:

,

Хаана
- банкнаас зээл, хөнгөлөлттэй үнэт цаас, үнэт металлын хадгаламж, бусад өрийн үүрэг, түүнчлэн банкны балансаас гадуурх нэхэмжлэлийн шаардлага (баталгаа, батлан ​​даалт) -ын талаар банкнаас зээлдэгч буюу холбогдох зээлдэгчийн нэхэмжлэлийн нийт дүн. энэ зээлдэгчид бэлэн мөнгөөр ​​гүйцэтгэхийг заасан. Шаардлагуудыг эрсдэлийн зэрэглэлд үндэслэн тооцоонд оруулсан болно. Үүнд: хугацаа хэтэрсэн зээлийн хэмжээ, хугацаа хэтэрсэн өр, түүнчлэн зээлдэгч үйлчлүүлэгчийн олж авсан өрийн үүргийн хэмжээ;

- дүрмийн сан, нэмэлт хөрөнгө, зээлдэгчийн хөрөнгө, хуримтлагдсан ашгийн хэмжээг багтаасан банкны капитал.

Доод харилцан уялдаатай зээлдэгчидХуулийн этгээд, хувь хүн - эдийн засгийн болон хууль эрх зүйн хувьд бие биетэйгээ холбоотой зээлдэгч (жишээлбэл, нийтлэг өмчтэй ба (эсвэл) харилцан баталгаа, үүрэг хариуцлагатай; нэг хувь хүн хэд хэдэн удирдах албан тушаалыг хослуулсан байдаг). Өөрөөр хэлбэл, нэг зээлдэгчийн санхүүгийн хүндрэл нь нөгөө зээлдэгч(үүд) нь санхүүгийн хүндрэлтэй байх магадлалыг бий болгодог.

Энэ үзүүлэлтийг тооцохдоо бүх охин болон хараат байгууллагуудыг холбогдох зээлдэгчийн бүлэгт хамруулна.

ОХУ-ын Төв банкны журмын дагуу энэ үзүүлэлтийн утгыг 25% -иар тогтоосон.

Их хэмжээний зээлийн дээд хэмжээг их хэмжээний зээл болон банкны өөрийн хөрөнгө (капитал)-ийн нийт дүнгийн хувиар тогтоодог.

Их хэмжээний зээл гэдэг нь тухайн банкны нэг зээлдэгч (эсвэл холбогдох зээлдэгч)-ийн зээлийн нэхэмжлэлийн нийт дүнг балансаас гадуурх нэхэмжлэлийн 50% -ийг харгалзан банкинд олгосон баталгаа, баталгаа гэж ойлгодог. банкны байгууллагын өөрийн хөрөнгийн (хөрөнгө) 5 хувиас дээш хэмжээний нэг зээлдэгч (эсвэл холбогдох зээлдэгчийн бүлэг).

Их хэмжээний зээл (зээл) олгох шийдвэрийг банкны зээлийн хэлтсийн дүгнэлтийг харгалзан банкны зөвлөл эсвэл түүний зээлийн хороо гаргах ёстой.

ОХУ-ын Банк 1998 оноос хойш банкнаас олгосон их хэмжээний зээл, зээлийн нийт хэмжээ, түүний дотор холбогдох зээлдэгч, баталгаа, баталгааны шаардлагын 50 хувийг харгалзан банкны өөрийн хөрөнгийн хэмжээнээс илүү байж болохгүй гэж тогтоосон. 8 дахин их.

Нэг зээлдүүлэгч (хадгалагч)-д ногдох эрсдэлийн дээд хэмжээг тухайн банкнаас авсан хадгаламж, хадгаламж, зээлийн хэмжээ, баталгаа, батлан ​​даалт, нэг буюу холбогдох зээлдүүлэгч (хадгаламж эзэмшигч)-ийн дансны үлдэгдэл, банкны өөрийн хөрөнгийн дүнгийн хувиар тооцно. (капитал). Шалгуур үзүүлэлтийн зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээ нь 25% байна.

Банкнаас оролцогчдод олгосон зээл, баталгаа, батлан ​​даалтын хэмжээг тухайн банкны өөрийн хөрөнгө (капитал)-д харьцуулсан харьцаагаар тодорхойлогддог банкны хувьцаа эзэмшигчид (оролцогчид) болон дотоод хүмүүст олгосон зээлийн харьцаа:

,

Хаана
- банкны нэг хувьцаа эзэмшигч (оролцогч), хуулийн этгээд, хувь хүн, эсхүл холбогдох хувьцаа эзэмшигчид (оролцогчид) холбогдох эрсдэлийг харгалзан жигнэсэн банкны нэхэмжлэлийн нийт дүн (бүлтгэлийн гадуурх данс). банк, хуулийн этгээд, хувь хүн. Банкны хувьцаа эзэмшигчид (оролцогчид)-д тавьсан банкны нэхэмжлэлийн нийт дүн нь олж авсан өрийн үүргийг мөн багтаасан болно.

Доод харилцан хамааралтай хувьцаа эзэмшигчидЭдийн засгийн болон (эсвэл) эрх зүйн харилцааны (жишээ нь, нийтлэг өмчтэй, баталгаа, баталгаатай, түүнчлэн удирдах албан тушаал эрхэлдэг) бие биетэйгээ холбоотой хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийг хэлнэ. Энэ нь санхүүгийн хүндрэл үүсвэл домино нөлөө үзүүлэх магадлалтай.

Хяналт гэдэг нь аль нэг намын саналын 50-иас дээш хувийг шууд болон шууд бусаар (охин компаниар дамжуулан) эзэмшиж, саналын талаас илүү хувь нь тусгай тохиролцоогоор нөлөөлөх чадварыг ойлгоно.

Энэхүү стандартын нийт үнэ цэнийг ОХУ-ын Банк 20% -иар тогтоосон.

Шалгуур үзүүлэлтүүдийг харцгаая хоёр дахь бүлэг.

Зээлийн гэрээнээс хамааран зээлийн үндсэн дүнгийн хүүг тооцох янз бүрийн арга байдаг. Иймээс тодорхой зээл эсвэл эргэн төлөлтийн тодорхой хугацаа бүрт өөр өөр төрлийн хүү байдаг.

Зээлийн хүү эргэн төлөгдөх хугацаандаа өөрчлөгдөж байгаа эсэхээс хамааран дараахь үзүүлэлтүүдийг ялгадаг.

Энгийн хүү:

,

Зээлийн нэмэгдүүлсэн дүн гэдэг нь үйлчлүүлэгчийн банкинд буцааж өгөх ёстой мөнгөний нийт дүн буюу анхны зээлийн хэмжээ, зээлийг ашиглах хүү (хураамж) гэж ойлгогддог.

Дүрмээр бол богино хугацаатай, жижиг зээлийг энгийн хүүтэй олгодог. Үүнээс гадна бодит байдал дээр зээлийн хүү (зээл, өр) дээр нэмэгддэггүй, харин тогтмол хүүгээр үе үе төлдөг. Тиймээс энгийн хүүтэй, тогтмол хүүтэй зээлийг дараахь байдлаар тооцсон тохиолдолд олгоно.

тодорхой хугацааны тодорхой (тогтмол) хүү (ихэвчлэн хоногоор);

тогтмол хугацаатай тогтмол хүү (өдөрөөр);

зээлийн ойролцоогоор тогтоосон хугацаатай энгийн хүү.

Зэргэлдээ хуанлийн үе дэх хүүгийн хуримтлал бүхий энгийн хүүгийн хэмжээг томъёог ашиглан тооцоолно

Эргэлтийн зээл (дахин хөрөнгө оруулалтын зээл):

Хэрэв хуримтлагдах хугацаа, хувь хэмжээ өөрчлөгдөхгүй бол бид дараах томъёог авна.

,

Нийлмэл хүү.

Урт хугацааны зээлийн гүйлгээний хувьд хүүг дүрмээр бол хуримтлагдсаны дараа шууд төлдөггүй, харин өрийн хэмжээнд нэмдэг. Нийлмэл хүүгийн дүрэм үйлчилнэ. Нийлмэл хүүг тооцох үндэс нь энгийн хүүгээс ялгаатай нь цаг хугацааны явцад өөрчлөгддөг.

Хуримтлагдсан хүүгийн үнэмлэхүй хэмжээ нэмэгдэж, өрийн хэмжээг хуримтлуулах үйл явц хурдасдаг.

Хуримтлагдсан хүүг өрийн хэмжээнд нэмэхийг (тэдгээрийн тооцооны үндэс) хүүгийн капиталжуулалт гэж нэрлэдэг.

Нийлмэл хүүг тооцоолох үндсэн томъёо нь дараах байдалтай байна.

,

Тиймээс, .

Хэмжээ
нийлмэл хүүгийн үржүүлэгч гэж нэрлэдэг.

Их хэмжээний хуримтлалын хугацаатай зээлийн хүүгийн бага зэрэг өөрчлөлт нь үржүүлэгчийн үнэ цэнэд ихээхэн нөлөөлдөг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.

Хэрэв зэргэлдээ хуанлийн үе байгаа бол бид дараахь томъёог авна.

,

Хувьсах ханшийн хувьд:

Бутархай жилүүдийн хувьд, i.e. Бүрэн бус жил эсвэл бүрэн бус хугацааны хувьд нийлмэл хүүг тооцоолох томъёо нь дараах байдалтай байна.

Нийгэм, эдийн засгийн статистикийн үүднээс авч үзвэл зээлийн болон хадгаламжийн үйл ажиллагаа явуулах үеийн хүүгийн хэмжээ, хэмжээ, банкны зээлийн хүүгийн хэмжээнд эерэг болон сөрөг нөлөө үзүүлдэг зарим нөхцлийн хоорондын хамаарал онцгой анхаарал татаж байна. байгууллагууд болон хувь хүний ​​үйлчлүүлэгчдэд зориулсан ашиг.

Хэд хэдэн улс оронд хуулийн этгээд болон/эсвэл хувь хүмүүсийн авсан хүүд татвар ногдуулдаг бөгөөд энэ нь бодит хуримтлагдсан дүнг бууруулж, зээлийн болон хадгаламжийн банкны үйлчилгээний нэр хүндэд сөргөөр нөлөөлдөг. Үүний улмаас мөнгөний нэг хэсэг нь гүйлгээнээс унадаг бөгөөд энэ нь гүйлгээнд байгаа мөнгөний хэмжээ, эргэлтийн хурд, улмаар мөнгөний бодлогын үр дүнгийн үр дүнд нөлөөлдөг.

Хадгаламж, зээлийн гүйлгээний үр дүнд хуримтлагдсан, хүлээн авсан хүүгийн татвар байгаа бол хуримтлагдсан дүнгийн томъёо нь дараах байдалтай байна.

энгийн хүүг тооцоолохын тулд:

Нийлмэл хүүг тооцохдоо:

татварыг бүхэлд нь нэг удаа ногдуулах тохиолдолд:

хэрэв татварыг өнгөрсөн жил (хугацаа) бүрээр тооцсон бол татвар төлсний дараа хуримтлагдсан дүнгийн маягттай болно.

Хаана - хугацааны татвар (нэг жил).

Инфляцийн түвшин нь банк эсвэл үйлчлүүлэгчийн хүлээн авсан хүүгийн хэмжээнд идэвхтэй нөлөөлдөг. Инфляци нь хуримтлагдсан мөнгөний хэмжээг тооцохдоо хүлээн авсан мөнгөний хэмжээнд нөлөөлдөг.

TO гурав дахь бүлэгЭдгээрт зээлийн чадварын түвшин, үйлчлүүлэгчийн төлбөрийн чадвар, түүнчлэн банкны зээлийн эрсдэлийн түвшинд дүн шинжилгээ хийдэг үзүүлэлтүүд орно. ОХУ-ын Төв банк нь зөвхөн зээлийн байгууллагуудын эдийн засгийн стандартыг тодорхойлдог бөгөөд банк тогтвортой байдлаа хадгалахын тулд дагаж мөрдөх ёстой. Дараа нь банк бүр зээлийн эрсдэлийнхээ түвшинг тодорхойлох аргачлалыг өөрөө тодорхойлж, боловсруулдаг. Үйлчлүүлэгчдийн зээлжих чадварыг шинжлэх олон тооны аргууд байдаг тул бид тэдэнд зөвхөн зарим үндсэн (хүссэн) шаардлагыг өгөх болно.

Үйлчлүүлэгчийн санхүүгийн тогтвортой байдлын статистик шинжилгээний хамгийн уламжлалт үзүүлэлтүүд нь:

зээлдэгчийн зээлжих зэрэглэл (K), түүний хөрөнгийн хэмжээ (K) болон зээлийн чадвар (Z) -ийг шинжлэхэд ашигладаг "2K + Z" үзүүлэлт;

"2K - Z - D - Zg" үзүүлэлт нь зээлийн зэрэглэл (K), хөрөнгө (K), зээлийн чадвар (Z), мөнгөн гүйлгээ (D), барьцаа (Zg) зэрэгт дүн шинжилгээ хийх боломжтой болгодог;

"Зээлийн чанарын таван тулгуур" шалгуур үзүүлэлтийн систем, үүний тусламжтайгаар салбарын (салбарын) ерөнхий байдал, өрсөлдөх чадвар, зээлдэгчийн санхүүгийн удирдлага, маркетингийн үйл ажиллагааны чанар, санал болгож буй барьцаа хөрөнгийн чанарт дүн шинжилгээ хийдэг;

"6S" үзүүлэлтийн систем. Үүнд дараахь үзүүлэлтүүд орно.

C1 - үйлчлүүлэгчийн зээлийн түүхийг харгалзан үйлчлүүлэгчийн шинж чанар; үйлчлүүлэгчтэй холбоотой бусад зээлдүүлэгчдийн туршлага; зээл авах зорилго; бодит таамаглал гаргах үйлчлүүлэгчийн туршлага; зээлдэгчийн зээлжих зэрэглэл; барьцаа, баталгаа байгаа эсэх, тэдгээрийн чанар, зах зээлийн үнэ цэнийг хадгалах хэтийн төлөвт дүн шинжилгээ хийх;

C2 - үйлчлүүлэгч болон түүний батлан ​​даагч нарын жинхэнэ байдал, эрх зүйн статусаар тодорхойлогддог үйлчлүүлэгчийн чадвар (чадал); зээлдэгчийн түүхэн байдал;

C3 - зээлдэгчийн хөрөнгө статик ба динамик, тухайлбал: ашгийн хэмжээ, ногдол ашгийн хэмжээ, зах зээлийн тодорхой сегмент дэх борлуулалтын хэмжээ; төлөвлөсөн мөнгөн гүйлгээний хүрэлцээ, i.e. өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгийн хүртээмж; хангалттай шингэн нөөцийн хүртээмж, чанар; өглөг, авлагын эргэн төлөлтийн хэмжээ, цаг хугацааны харьцуулалт; материаллаг болон санхүүгийн хөрөнгийн эргэлтийн хурд; зээлдэгчийн хөрөнгийн бүтэц, хөшүүргийн түвшин; зардлын хяналтын чанар; хамрах хүрээний харьцаа; статик ба динамик дахь анхдагч болон хоёрдогч хөрөнгийн зах зээл дээрх ашгийн (алдагдлын) хэмжээ; менежмент, маркетингийн чанар; аудиторын тайлангийн агуулга; нягтлан бодох бүртгэл, статистикийн тайлангийн чанар;

C4 - аюулгүй байдал, үүнд дүн шинжилгээ хийдэг: хөрөнгийн өмчлөл; хөрөнгийн ашиглалтын хугацаа; бие махбодийн болон ёс суртахууны элэгдэлд орох магадлал; бодит үндсэн хөрөнгийн үлдэгдэл үнэ (үндсэн хөрөнгө); бүх төрлийн актив, пассивын мэргэшлийн зэрэг, бүтэц; янз бүрийн үйл ажиллагааны чиглэлийн даатгал, давхар даатгалын чанар; ирээдүйн санхүүгийн тогтвортой байдлын таамаглал, түвшин;

C5 - үйлчлүүлэгчийн үйл ажиллагааны нөхцөл: түүний эдийн засгийн тодорхой салбар (салбар) -д хамаарах байдал; хяналттай зах зээлийн сегмент, цонх, торны хэмжээ, чанар; тодорхой үйлчлүүлэгчийн гүйцэтгэлийг ижил төстэй байгууллагын нэгжүүдтэй харьцуулах; эдийн засгийн бизнесийн болон технологийн мөчлөгийн богино болон урт хугацааны өөрчлөлтөд үйлчлүүлэгч, салбар (салбар)-ын мэдрэмж; инфляцийн түвшин, түүний баланс, мөнгөн гүйлгээний бүтцэд үзүүлэх нөлөө; зах зээлийн тодорхой сегмент дэх байгаль орчны асуудал; хөдөлмөрийн зах зээлийн нөхцөл байдал гэх мэт;

C6 - зээлдэгчийн үйл ажиллагаанд хяналт тавих.

Зээлдэгчдийн зээлжих чадвар эсвэл банкны зээлийн эрсдэлийн түвшний статистик шинжилгээнд ашигладаг гол коэффициентүүдийг авч үзье. Зохион байгуулалтын хувьд энэ шинжилгээ нь экспресс шинжилгээ, нарийвчилсан шинжилгээ гэсэн хоёр үе шатаас бүрдэнэ. Экспресс шинжилгээг эдийн засаг, статистикийн янз бүрийн аргуудыг ашиглан тодорхой багц стандарт коэффициент, индексийг ашиглан хийдэг. Үүнийг хэрэгжүүлэхийн тулд бодит үнэ цэнийг оновчтой харьцаатай харьцуулсан үндсэн харилцааг шинжлэх шаардлагатай. Хэрэв бодит утгыг оновчтой үнэ цэнэтэй харьцуулж үзвэл зээлдэгч зээлийн чадвартай тул нэмэлт дүн шинжилгээ хийх шаардлагагүй болно. Хэрэв зарим коэффициент нь оновчтой хэмжээнээс хазайсан бол тодорхой коэффициентийн утгад нөлөөлж буй хүчин зүйлсийг тодорхойлохын тулд гүнзгий дүн шинжилгээ хийдэг. Хэрэв бүх коэффициентүүдийн бодит ба оновчтой утгыг харьцуулах боломжгүй бол нарийвчилсан шинжилгээнд шилжинэ. Зээлийн байгууллага шинэ, танил бус үйлчлүүлэгчид зээл олгохоор шийдсэн, түүнчлэн үйлчлүүлэгч санхүүгийн хүндрэлтэй, төлбөрийн чадваргүй болсон тохиолдолд нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийдэг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. Санхүүгийн жилийн эцэст бүх үйлчлүүлэгчид нарийвчилсан шинжилгээнд хамрагдана.

Хамгийн оновчтой утга - 0.5-0.6. Энэ нь зээлдэгчийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгийн тэн хагас нь байх ёстой гэсэн үг юм. Коэффициент нь үүсгэн байгуулагч, хувьцаа эзэмшигчид, зээлдүүлэгчдийн ашиг сонирхлыг тодорхойлдог бөгөөд зээлсэн хөрөнгийн бага хувь, өөрийн хөрөнгөөр ​​баталгаажсан хөрөнгийн өндөр түвшинд илэрхийлэгддэг хөрөнгийн санхүүгийн бүтцийг тусгадаг. Энэ нь сэтгэлийн хямралын үеийн алдагдлаас хамгаалах, зээл авах баталгаа юм.

Зарим нөхцөл байдал нь даатгалын харьцааны хуваагч, тухайлбал богино хугацаат өрийн хэмжээг зохион байгуулахыг шаарддаг. Энэ нь эхний (7 хүртэл хоног), хоёрдугаар (14 хүртэл хоног), гуравдугаар (1 сар хүртэл) зэрэгтэй өр байж болно.

Өөрчлөлт
байна хөрвөх чадварын харьцаа(), энэ нь хөрвөх чадвартай өндөр болон дунд сангийн нийлбэрийг богино хугацаат өртэй харьцуулсан харьцаа юм.

Ойролцоогоор
Тэгээд хамгийн багадаа 0.5-0.6 байх ёстой.

Хөрвөх хөрөнгийн дутагдал нь одоогийн гүйлгээний төлбөрийг хойшлуулж, улмаар балансын хөрвөх чадварыг бууруулдаг болохыг харуулж байна. Хөрвөх чадваргүй хөрөнгийн шалтгаан нь дараахь хүчин зүйлүүд юм.

зээлдэгчийн одоогийн үйл ажиллагаанаас элэгдлийн шимтгэлээс давсан хэмжээний алдагдал;

өмнөх жилүүдийн онцгой алдагдал, алдагдал;

хөрвөх чадвартай хөрөнгийн үнэлгээ;

хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээ нь энэ зорилгоор хуримтлагдсан дүнгээс өндөр;

урт хугацааны хөрөнгө оруулалтад хэт их хөрөнгө оруулалт хийх.

Илүүдэл хөрвөх хөрөнгө нь бас хүсээгүй үзэгдэл юм. Хэрэв ийм нөхцөл байдал үүсвэл дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

эргэлтийн хөрөнгийг үр дүнтэй ашигладаггүй;

хуримтлагдсан ашгийн хэмжээ нь хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын хэмжээтэй тохирохгүй байна;

элэгдлийн объектыг солих хугацааг хойшлуулах гэх мэт.

Энэ нь өөрийн хөрөнгөд оруулсан мөнгөний нэгж тутамд зээлдэгч татсан зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг харуулдаг. үйлчлүүлэгчийн гадаад зээлээс хамааралтай байдлыг тодорхойлдог. Энэ үзүүлэлтийн үнэ цэнэ өндөр байх тусам тухайн үеийн нөхцөл байдал эрсдэлтэй, зээлдэгч үүргээ төлөх чадвар бага байх тусам санхүүгийн тогтворгүй байдал үүсэх магадлал өндөр байна.

Компанийн хэвийн үйл ажиллагааг хангахын тулд санхүүгийн эх үүсвэр үргэлж хэрэгтэй байдаг. Өөрийн хөрөнгөөс гадна зээлсэн хөрөнгийг, жишээлбэл, гуравдагч этгээдийн зээлийг ашиглаж болно. Гэсэн хэдий ч зээлдэгч бүр өөрийн зээлийн хүүг тогтоох эрхтэй бөгөөд энэ нь байгууллагын зээлийн өртгийг үнэлэхэд хүндрэл учруулдаг. Ийм тохиолдолд зээлийн жигнэсэн дундаж хүү зэрэг үзүүлэлтийг ашигладаг.

Үзэл баримтлал

Жигнэсэн дундаж ханшийн тухай ойлголтыг хэрэглэж буй түвшнээсээ хамааран өөр өөрөөр тайлбарлаж болно. Жишээлбэл, хэрэв бид тодорхой санхүүгийн байгууллагын тухай ярьж байгаа бол зээлийн жигнэсэн дундаж хүү нь бүх зээлийн (гаргасан болон хүлээн авсан) дундаж өртөг юм. Өөрөөр хэлбэл, тухайн банкны зээлийн багцын дундаж үнэлгээ. Энэ үзүүлэлтийг байгууллагынхаа санхүүгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөг шинжлэхийн тулд авч үздэг.

Хэрэв бид бүх банкны системийн түвшинд жигнэсэн дундаж хүүг авч үзвэл энэ нэр томъёо нь ОХУ-ын бүх банкнаас авсан, олгосон зээлийн өртөг гэсэн үг юм. Үүнийг Төв банк нь тухайн улсын банкны системийн үр ашиг, амжилтыг бүхэлд нь судлахад ашигладаг. Нэмж дурдахад ОХУ-ын Төв банкнаас авсан зээлийн жигнэсэн дундаж хүүг манай улсын зээлийн нэгдсэн бодлогыг дэмжих динамикийг үнэлэх шалгуур болгон ашиглаж болно.

Зээлийн төрлүүд

Дундаж хүүгийн тооцоо нь байгууллагын үйл ажиллагаанд санхүүгийн ерөнхий дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай болсонтой холбоотой юм. Гэхдээ хамгийн энгийн арифметик ашиглан) зээлийн байгууллагууд өөр өөр хүүтэй зээл олгодог өөр өөр төрлийн зээлтэй ажилладаг тул ийм тооцоо хийх боломжгүй юм.

Зээл нь:

• урт хугацааны;
• богино хугацааны;
• хөрөнгө оруулалт;
• тохиролцох боломжтой.

Мөн жигнэсэн дундаж хүүг Төв банкнаас хувь хүн, хуулийн этгээдэд тусад нь тооцож болно. Эдгээр үзүүлэлтүүдийг нийтийн хэрэглээнд ашиглах боломжтой. Тухайлбал, 2016 оны арванхоёрдугаар сард иргэдэд олгосон 365 хоногоос дээш хугацаатай зээлийн жигнэсэн дундаж хүү 15.48 хувь байна.

Зээлийн дундаж өртгийг яагаад тооцох вэ?

Банкны байгууллагууд тогтвортой ажиллахын тулд хөрвөх чадвараа өөрсдөө хянах хэрэгтэй. Хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрөнгийн хялбархан тохиролцох боломжтой сан болох бодит чадвар юм. Энэ нь тухайн хөрөнгийг аль болох богино хугацаанд зах зээлийн үнээр борлуулж чадвал хөрвөх чадвартайд тооцогдоно гэсэн үг.

Одоогийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхдээ санхүүгийн байгууллага хэт хөрвөх чадвартай (олон хөрвөх чадвартай) болохыг олж мэдсэн тохиолдолд аль болох олон банк хоорондын зээл олгох шаардлагатай болдог. Эсрэгээр хөрвөх чадвар багатай үед банкууд хөрөнгөө гаднаас татахаас өөр аргагүй болдог.

Иргэд, байгууллагын зээлийн хүү “эрэлт нийлүүлэлт” гэсэн алтан дүрэмээс шууд хамааралтай. Тиймээс ОХУ-ын Төв банк нь зээлийн жигнэсэн дундаж хүүг тооцоолох замаар зээлийн үйл ажиллагааны хэмжээг байнга хянаж байдаг. Энэ нь санхүүгийн зах зээлийн өөрчлөлтөд хурдан хариу арга хэмжээ авах, шаардлагатай бол банк хоорондын зээлийн гүйлгээний хүүгийн түвшинг бууруулах, нэмэгдүүлэх боломжтой болгодог.

Банкны активт юу багтдаг вэ?

Банкны хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд түүний активт юу багтаж байгааг мэдэх хэрэгтэй. Банкны хөрөнгө гэдэг нь тухайн байгууллагын эзэмшдэг нөөц юм. Түүнээс гадна тэрээр өөрийн үзэмжээр тэдгээрийг захиран зарцуулах эрхтэй. Банкны хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

• өмч;
• хувь хүн, хуулийн этгээдийн харилцах дансны үлдэгдэл;
• байгууллагын хадгаламжийн дансанд байгаа хөрөнгө;
• хувь хүмүүсийн банкны хадгаламж;
• банк хоорондын болон бусад зээл.

Банк балансаа алдаж, хэт хөрвөх чадвартай болсон тохиолдолд ашгаа зүгээр л алддаг. Учир нь чөлөөт сангууд хөрөнгө оруулалт хийж, тэднээс ашгийн тодорхой хувийг авах боломжтой. Гэтэл тэр мөнгө зүгээр л дансанд хэвтэж байх хугацаанд үр дүнгүй, дэмий ачаа болж хэвтсэн.

Зээлийн жигнэсэн дундаж хүүг тооцоолох томъёо

Зээлийн багцын дундаж үнэ цэнийг зөв тооцоолохын тулд байгууллагууд энгийн арифметик дунджаас эрс ялгаатай тусгай томъёог ашигладаг. Учир нь зээлийн өртөг нь зөвхөн хүүгээс нь хамаараад зогсохгүй хэмжээнээс нь хамаардаг.

Энэ томъёо дараах байдлаар харагдаж байна.

SPS=∑(K*P)/∑K, энд:

• SPS - жигнэсэн дундаж хүү;
• K - зээлийн үлдэгдэл;
• P - хүүгийн түвшин.

Тооцооллын жишээ

Энэ томъёог хэрхэн ашиглахыг ойлгохын тулд та үүнийг практикт ашиглах хэрэгтэй. Байгууллага гурван зээлтэй гэж үзье.

• жилийн 10% -иар 15 сая рубль;
• жилийн 8% -ийн хүүтэй 10 сая рубль, харин байгууллага зээлдүүлэгчид 8 сая рубль төлсөн;
• жилийн 15% -ийн хүүтэй 2 сая рубль, үлдсэн зээлийн хэмжээ 1.5 сая рубль байна.

Томьёог мэдсэнээр та компанид олгосон зээлийн жигнэсэн дундаж хүүтэй тэнцүү болохыг олж мэдэх боломжтой.

ATP=(15*0.1+8*0.08+1.5*0.15)/(15+8+1.5)*100% =0.097*100%=9.7%

Энэ тохиолдолд жигнэсэн дундаж ханш дараахь тохиолдолд өөрчлөгдөж болно.

• компани өөр зээл авах болно;
• одоогийн зээлийн аль нэгний хүү өөрчлөгдөх болно;
• компани нь зээлийн үүргээ бүрэн буюу хэсэгчлэн төлнө.

Рубль дахь зээлийн жигнэсэн дундаж хүү нь гадаад валютын зээлийн хүүтэй ижил байна. Гэхдээ санхүүгийн үйл ажиллагааны дүн шинжилгээг зөвхөн үндэсний мөнгөн тэмдэгтээр хийдэг тул зээлийн багцыг үнэлэх үеийн Төв банкны ханшийг харгалзан үзэх шаардлагатай.

Зээлийн дундаж хүүг хэрхэн бууруулах вэ?

Зээлийн хөрөнгийг хамгийн үр ашигтай ашиглахын тулд жигнэсэн дундаж хүүг аль болох бага түвшинд байлгах шаардлагатай. Үүнийг хийхийн тулд та хэд хэдэн дүрмийг баримтлах хэрэгтэй:

1. Зөвхөн хамгийн бага хүүтэй зээл аваарай.
2. Хамгийн өндөр хүүтэй зээлээ эхлээд төл.
3. Зээлийн хугацаанд зээлийн хүү өссөн бол та зээлийн бүтцийн өөрчлөлт эсвэл дахин санхүүжүүлэх шаардлагатай.
4. Хугацаа дуусахад зөвхөн бага хүүтэй зээл нээлттэй байх ёстойг харгалзан өр барагдуулах хуваарийг гарга.

Зээлийн байгууллагуудаас нэг аж ахуйн нэгжид олгосон зээлийн жигнэсэн дундаж хүүг байнгын хяналтанд байлгах ёстой. Энэ нь компанийн нөөцийг ухаалгаар удирдаж, ажлын үр ашгийг дээд зэргээр хадгалах боломжийг олгоно.

Тухайн улсын бүх зээлийн эх үүсвэрийн өртөгт ижил дүрэм хамаарна. Эцсийн эцэст, улсын бүх санхүүгийн системийн үр ашиг нь жигнэсэн дундаж хүүгээс хамаардаг. Гэхдээ бид энэ хариуцлагыг маш сайн даван туулж байгаа Төв банкинд даатгана.

Асуулт 50.

Зээлийн дундаж хэмжээХувь хүний ​​зээлийн хэмжээг олгосон нөхцлөөр нь жигнэсэн арифметик дундажаар тооцно.

зээлийн дундаж хэмжээ хаана байна;

K - зээл бүрийн хэмжээ;

t нь хөлөг онгоц тус бүрийг гаргах хугацаа.

Асуулт 51

Дундаж хугацааЗээлийн ашиглалтыг мөн жигнэсэн арифметик дундаж томьёог ашиглан тооцдог бөгөөд энд жин нь олгосон зээлийн хэмжээ юм.

Зээлийн дундаж хэмжээ, дундаж хугацааг зөвхөн бүх зээлийг хамтад нь төдийгүй тэдгээрийн төрөл, зээл авагч гэх мэтээр тооцож болно. Зээлийн үйл ажиллагааны практикт зээлийн дансны үлдэгдэл, зээлийн эргэлтийн талаархи мэдээллийг ашиглахад үндэслэн дундаж хугацааг тооцоолох өөр аргыг ашигладаг.

хугацааны зээлийн дансны дебет дээрх дундаж үлдэгдэл хаана байна (он цагийн томъёогоор тодорхойлно);

D - хугацааны өдрийн тоо;

O - хугацааны зээлийн дансны зээлийн эргэлт (шинжилсэн хугацааны зээлийн эргэн төлөлтийн эргэлтийн хэмжээ).

Зээлийг ашиглахад хуримтлагдсан хүүгийн дүнгээс хамааран зээлийн дундаж хугацааг дараахь томъёогоор тодорхойлж болно.

бодит хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээ хаана байна;

Зээлийг бүтэн жилийн турш ашигласан тохиолдолд хуримтлагдах тооцоот дүн.

Асуулт 49

Зээлийн эх үүсвэр -энэ нь засгийн газрын зээлийн сан юм. Зээлийн санд дараахь зүйлс орно.

· Хөрөнгийн эргэлтийн явцад гарсан аж ахуйн нэгж, байгууллагын мөнгөн хөрөнгийн нөөц;

· Тусгай сан, элэгдлийн сан хэлбэрийн бэлэн мөнгөний нөөц;

· Улсын мөнгөний нөөц (төсвийн өнөөгийн мөнгөний нөөц);

· Зээлийн харилцааг хөгжүүлэхэд тусгайлан олгосон хөрөнгийн сан;

· Банкуудад хуримтлагдсан хүн амын мөнгөн хадгаламж;

· Бэлэн мөнгөний эргэлт нэмэгдсэний үр дүнд мөнгөн тэмдэгт гаргах;

· Гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагааны явцад дайчлагдсан нөөц.

Зээлийн сангийн бүтцийг харьцангуй утгыг ашиглан судалдаг, i.e. зээлийн эх үүсвэрийн нийт дүнгийн жагсаалтад орсон элементүүдийн эзлэх хувь.

52)ХҮҮНИЙ ТӨРЛҮҮД

1. Зээлийн хөрөнгийн зах зээлийн салбараас хамааран:

· Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээ (дахин санхүүжилтийн хувь хэмжээ, албан ёсны хүү). Тэднийг арилжааны банкуудад олгосон зээлийн хэмжээгээр Төв банк тогтоодог. Бүгд Найрамдах Беларусь улсад ийм банк бол Үндэсний банк юм. Хөнгөлөлтийн хувь хэмжээг төрөөс зээлийн хөрөнгийг зохицуулах хэрэгсэл болгон ашигладаг. Хөрөнгө оруулалтын идэвхжилийг нэмэгдүүлэхийн тулд төр дахин санхүүжилтийн хүүг бууруулж, хөрөнгө оруулалтын идэвхийг бууруулахын тулд өсгөдөг.

· Банк хоорондын зээлийн нийлүүлэлтийн хүү. Банк хоорондын хүү гэдэг нь зарим банкууд бусад банкуудад зээл олгох ханш юм.

· Ерөнхий хүү гэдэг нь арилжааны банкууд сайн нэр хүндтэй зээлдэгчдэд зээл олгох хүү юм.

· Хадгаламжийн хүү гэдэг нь банкууд иргэдээс мөнгө татах үеийн хүү юм.

2. Хүүгийн тооцооны баазаас хамааран:

· Энгийн хүү (тооцооны суурь нь эхний гүйлгээний дүн юм).

· Нийлмэл хүү (тооцооны суурь нь өмнөх хугацаанд хуримтлагдсан хүүг харгалзан өрийн хэмжээ).

3. Орлогын хуримтлалыг төлөх мөчөөс хамааран:

· Тогтмол (декурсив) хүү. Санхүүгийн гүйлгээний төгсгөлд орлогыг хуримтлуулж, төлдөг.

· Урьдчилсан (урьдчилан таамагласан) хүү. Орлогыг тухайн хугацааны эхэнд хуримтлуулж, төлдөг бөгөөд хуримтлагдсан хүүгийн хамт хуримтлагдсан өрийн дүн нь хуримтлагдсан суурь юм.

4. Хүү тооцохдоо ашигласан гүйлгээний ажилласан өдрийн тооноос хамааран:

· Энгийн хүү – банкны үйл ажиллагаа явуулах өдрийн тоо (сар – 30 хоног, улирал – 90, жил – 360 хоног).

· Яг хүүгийн түвшин – хуанлийн дагуу бодит өдрийн тоог ашиглана.

5. Инфляцийн үйл явцын нөлөөллөөс хамааран:

· Нэрлэсэн хүү гэдэг нь инфляцийг тооцдоггүй хүү юм.

· Бодит хүү нь инфляцийн үнийн өсөлтөөс цэвэрлэгдсэн хүү юм.

Үүнээс хамааран практикт хүүгийн түвшин инфляцийн түвшнээс дээш байвал эерэг, инфляцийн түвшнээс доогуур байвал сөрөг байна.

53) ДУНДАЖ ЗҮҮГ ТООЦОХ АРГА

Дундаж хүүг тооцоолохдоо дундажийн янз бүрийн хэлбэрийг ашигладаг.

1. Энгийн арифметик дундаж:

i - хүүгийн түвшин,

n – олгосон зээлийн тоо.

2. Жигнэсэн арифметик дундаж:

K - зээлийн хэмжээ.

3. Гармоник дундаж жинтэйзээл бүрийн хүү, хуримтлагдсан хүүгийн хэмжээг харгалзан тооцно. Зээлийн хэмжээний талаар мэдээлэл алга байна:

i*K – хуримтлагдсан хүүгийн мөнгөн дүн.

54)-Зээлийн эргэлтийн үзүүлэлтүүд

Орчин үеийн нөхцөлд зээлийн эргэлтэд дүн шинжилгээ хийх нь чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Зээл хурдан эргэх тусам эдийн засгийн хэрэгцээг хангахад бага хэмжээний зээл шаардлагатай болно.

Зээлийн эргэлтийн түвшин нь эргэлтийн тоо, нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа гэсэн хоёр үзүүлэлтээр тодорхойлогддог.

Зээлийн эргэлтийн тоозээлийн эргэн төлөлтийн эргэлтийг зээлийн дундаж үлдэгдэлд хуваах замаар тодорхойлно.

n – тайлант хугацааны зээлийн эргэлтийн тоо (эргэлтийн харьцаа);

О – тухайн хугацааны зээлийн эргэн төлөлтийн эргэлт;

Зээлийн дундаж үлдэгдэл.

Эргэлтийн харьцаа нь тодорхой хугацаанд зээлээр хийсэн эргэлтийн тоог тодорхойлдог.

Зээлийн эргэлтийн хурдны урвуу үзүүлэлт нь хоногоор нэг хувьсгалын үргэлжлэх хугацаа.Энэ үзүүлэлт нь нэг зээлийн эргэлтийг дуусгахад хэдэн өдөр шаардагдахыг тодорхойлдог (зээл ашигласан өдрийн дундаж тоо). Зээлийн эргэлтийн хурдны урвуу үзүүлэлтийг тухайн үеийн өдрийн тоог эргэлтийн тоонд хуваах замаар тооцоолно.

t - хоногоор нэг эргэлтийн үргэлжлэх хугацаа;

D - хугацааны өдрийн тоо.

Ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаасанд ихэвчлэн хэрэглэгддэг нэр томъёо. Жинсэн дундаж нь үндсэн санг бүрдүүлдэг ипотекийн зээлийг бүрэн төлөх хүртэл хэр хугацаа үлдсэнийг харуулдаг. Жинхэнэ хүчин зүйл нь олгох өдөр ипотекийн зээл бүрийн үлдэгдэл юм. Жигнэсэн дундаж эргэн төлөлтийн хугацаа өндөр байх тусам үнэт цаасыг барьцаалсан ипотекийн зээлийг бүрэн төлөх хүртэл хугацаа уртасна.

Жигнэсэн дундаж эргэн төлөлтийн хугацааг хэрхэн тооцох вэ?

Жигнэсэн дундаж хугацаа тооцох нь үнэт цаасыг барьцаалсан бүх хөрөнгийн нийт үнэ цэнийг тодорхойлохоос эхэлдэг. Хөрөнгийн үнэ цэнийг нийт үнэд хуваана. Хуваалтын үр дүнг ипотекийн зээлийг бүрэн төлөх хүртэл үлдсэн жилийн тоогоор үржүүлнэ. Энэ алхам нь багцад багтсан хөрөнгө бүрт давтагдана. Үржүүлгийн үр дүнг нэгтгэн дүгнэсэн - үр дүн нь жигнэсэн дундаж эргэн төлөлтийн хугацааүнэт цаасны багц.

Математикийн тооцоололд "жин" гэсэн нэр томъёо нь бусадтай харьцуулахад нэг утгын харьцангуй ач холбогдлыг тодорхойлдог. Нэг хөрөнгийн үнэ цэнийг нийт үнэд хуваах хүн бүрхөрөнгө, өгдөг жиннийт багцтай харьцуулахад.

Яагаад жигнэсэн дундаж эргэн төлөлтийн хугацаа хэрэгтэй байна вэ?

Хувьцаа эсвэл бондыг үнэлдэг хүмүүсийн хувьд жигнэсэн дундаж хугацаа нь үнэт цаасыг баталгаажуулсан тодорхой ипотекийн зээлийн чанар эсвэл хөрөнгийн ерөнхий чанарын талаар ямар ч мэдээлэл өгдөггүй. Төлбөрийн жигнэсэн дундаж хугацааны үнэ цэнэ нь үндсэн ипотекийн зээл нь "эрүүл" (өөрөөр хэлбэл зээлдэгчид цаг тухайд нь төлсөн) тохиолдолд хөрөнгө хэр удаан орлого олохыг хэлж өгдөг. Цаг хугацааны жигнэсэн дундаж хугацаат дүн шинжилгээ хийх нь хөрөнгө оруулагчдад хэр удаан мөнгө оруулах талаар тодорхой ойлголт өгөх боломжтой.

Хугацаа ба бонд

Бондын үнэлгээнд "жигнэсэн дундаж хугацаа" гэсэн нэр томъёог ихэвчлэн энгийн синонимоор сольдог. үргэлжлэх хугацаа. Өнгөрсөн зууны 50-иад оны үед Америкийн эдийн засагч Ф.Макоули үргэлжлэх хугацааг анх дурдсан байдаг. Макаули бондод оруулсан хөрөнгө оруулалтын ашгийг бүрэн эргэн төлөгдөх өдрөөр бус харин купоны төлбөрийг хүлээн авсан өдрөөр үнэлэх ёстой гэж үзжээ. Жишээлбэл, хэрэв тэг купонтой бонд худалдаж авсан бол хугацаа нь дуусгавар болох хугацаатай тэнцүү байх болно, хэрэв энгийн бонд бол хугацаа нь эрт ирэх болно. Үргэлжлэх хугацааМакаули үнэт цаасны төлбөрийг тухайн өдрөөс эхлэн бүрэн төлөх хүртэлх хугацаанд хийсэн бүх төлбөрийн дундаж хэмжээг нэрлэв. Өндөр хугацаатай үнэ цэнэ нь бондын үнийн тогтворгүй байдлыг үүсгэж болох боловч ашгийн бага зэрэг хэлбэлзэлтэй байдаг.

Бүх зээлийн нийт зардлын талаар үнэн зөв мэдээлэл авах. Энэ үнэ цэнэ нь олгосон зээлийн хэмжээ, түүний нөхцөл дээр үндэслэсэн болно.

Зээлийн жигнэсэн дундаж хүүгийн тооцоо

Олон хүмүүс хувь хэмжээг дараах томъёогоор тооцдог гэж андуурдаг.

Iav.v. = (X1+X2+X3+Xn)/n,

Энд X1, X2, X3...Xn – аль нэг банкинд байгаа хүүгийн түвшин;

n нь боломжит бооцооны нийт тоо юм.

Гэсэн хэдий ч эдгээр тооцоолол нь дундаж утгыг авчрах боловч жигнэсэн дундаж утгыг авчрахгүй. Сүүлийн үзүүлэлтийг зөв тооцоолохын тулд зээлийн зээлийг ашиглах зардал нь түүний хэмжээнээс шууд хамаардаг гэдгийг санах хэрэгтэй.

Энэ мэдээллээс харахад тухайн компанийн зээлийн багцад маш их хэмжээний зээл байгаа ч хүү багатай байвал бүх зээлийн нийт үнэ огцом буурдаг гэж дүгнэж болно.

Энэ зарчмыг үндэслэн дундаж утгыг биш харин жигнэсэн дундажийг тооцохоор шийдсэн.

Зээлийн багц

Зээлийн багц гэдэг нь тодорхой хугацаанд бүх идэвхтэй зээлийн үйл ажиллагаанд нэг аж ахуйн нэгжид суурилсан өрийн нийт дүнгийн үзүүлэлт юм. хугацаа.

Та зээлийн жигнэсэн дундаж хүүг зээлийн гэрээ тус бүрээс үлдэгдэл өрөөр нь мэдэж болно. Зөв томъёо дараах байдлаар харагдаж байна.

Iav.in.=Нийт.(Sres.*Itek.)/Sum.Sres.,

хаана Срест. - зээлийн өрийн үлдэгдэл;

ITek. - одоогийн хүү.

Тохиромжтой болгох үүднээс тооцооллыг Excel хүснэгтэд "SUMPRODUCT" тусгай томъёогоор хийдэг.

Хэрэглэгчдэд анхааруулъя!

1. Зээлийн жигнэсэн дундаж хүү нь тогтмол биш бөгөөд хэд хэдэн шалтгаан, гүйцэтгэсэн үйл ажиллагаанаас хамааран түүний хил хязгаарыг өөрчилж болно гэдгийг санах нь чухал юм. Индикатор буурах эсвэл эсрэгээр нэмэгдэхэд нөлөөлнө:

• үндсэн өрийг бүрэн төлөх;
• компани өөр нэг хэсэг эсвэл шинэ зээл авсан;
• зээлийн нэг нь параметрүүдээ өөрчилсөн бөгөөд жилийн хүү ч өөрчлөгдсөн.

1. Сонгосон банкныхаа зээлийн багцын өнөөгийн байдлын талаар бүрэн мэдээлэлтэй байхын тулд та жигнэсэн дундаж хүүгийн өчүүхэн өөрчлөлтийг сайтар хянаж байх хэрэгтэй.
2. Зээлийн жигнэсэн дундаж хүү буурч байна гэсэн буруу ойлголт түгээмэл байдаг. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг бүхэлд нь сайжруулах замаар зээлийн эх үүсвэрийг ашиглах нөхцлийг илүү таатай болгодог. Огт үгүй. Мэргэжилтнүүд ханшид нөлөөлж буй бүх хүчин зүйлийг судалж үзээд зээлсэн хөрөнгийг зарцуулах боломжийн үнэ хамгийн бага байх хандлагатай төлөвлөгөө гаргаж чадсан. Дараахь зүйлийг баримталснаар үйлчлүүлэгч бүр энэ мөчийг ашигтайгаар ашиглаж, оновчтой нөхцөлөөр зээл авах хүсэлт гаргах эсвэл одоо байгаа зээлийн хөтөлбөрийг илүү таатай чиглэлд шилжүүлэх боломжтой.

• авах зээлийн гэрээний дагуу гэрээ байгуулах;
• зөв тактик бол эхлээд хамгийн өндөр (таны нэр дээр байгаа бүх зээл) хүүтэй өрийг хаах явдал юм;
• хэрэв та "үнэтэй" хүүтэй зээлийг нэн даруй шийдвэрлэх боломжгүй бол тэдгээрийг илүү таатай нөхцлөөр солих (дахин санхүүжүүлэх, бүтцийн өөрчлөлт хийх гэх мэт) оролдлого хийхийг зөвлөж байна;
• одоогийн зээлийн жилийн хүүг бууруулах эсвэл бууруулах (банкуудын аль нэгээс зөвлөгөө авах боломжтой, учир нь тэд ихэвчлэн ижил төстэй урамшуулал, ялангуяа зээлийн сайн түүхтэй үйлчлүүлэгчдэд зориулсан урамшуулал зохион байгуулдаг);
• Өр барагдуулах төлбөр тооцооны ажлын хуваарийг тодорхой бөгөөд чадварлаг төлөвлө, ингэснээр эргэн төлөлтийн хугацаа дуусахад та зөвхөн хамгийн бага хүүтэй зээлтэй болно.

1. Зээлийн жигнэсэн дундаж хүү нь зээл олгодог санхүүгийн байгууллагын бүх нөөцийн бодит өртгийн хамгийн бүрэн тусгал юм. Ихэнхдээ энэ үнэ цэнэ нь зээлийн бүтцийн бүх ажилчид хэр үр дүнтэй ажиллаж болохыг харуулдаг, учир нь тэдний шууд үүрэг бол зээлийн компанийн хөрөнгийг илүү олон үйлчлүүлэгч татах, бэлэн мөнгөний урсгалыг нэмэгдүүлэхийн тулд ашиглах боломжийг үнийг дээд зэргээр бууруулах явдал юм.

ОХУ-ын жигнэсэн дундаж ханшийн утга

Бүс нутаг бүр өөрийн гэсэн үзүүлэлттэй ажилладаг тул энэ асуултад тодорхой хариулт өгөх боломжгүй юм. Түүнчлэн олгосон зээлийн төрлөөс (ипотекийн зээл, автомашины зээл, хэрэглээний зориулалтаар) эдгээр шинж чанарууд нь бас өөр өөр байдаг.

Яагаад зөрүүтэй байна вэ? Учир нь санхүүгийн байгууллага бүр дотоод бодлогынхоо дүрмэнд үндэслэн зээлийн хөтөлбөрт огт өөр нөхцөл тавьдаг - зарим нь хүүгээ өсгөж, зарим нь эргэн төлөлтийн хугацааг уртасгадаг, зарим нь хэд хэдэн төрлийн даатгалыг заавал бүртгүүлж, зээлээ барьцаалан баталгаажуулахыг шаарддаг. одоо байгаа үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл бусад үнэт зүйлс.

Зээлийн хүү өндөр, удаашралд орохгүйн тулд мэдээллийг урьдчилан бэлдэж, судлах хэрэгтэй.

Өнөөдөр интернет нь одоо байгаа бүх банкууд болон тэдгээрийн саналуудтай танилцах сайхан боломжийг олгож байна. хэдхэн секундын дотор хүссэн зээлийн бүх параметрүүдийг тооцоолж, хүлээгдэж буй бүх төлбөрийг рублийн нарийвчлалтайгаар харуулах болно. Банк бүрийн хөтөлбөрийн дундаж хүүг үндэслэн та жигнэсэн дундаж хүүг хялбархан тохируулж болно (томъёог ашиглан).

Аж ахуйн нэгжийг бие даан тооцоолсны дараа зөвхөн гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл худалдаж авах эсвэл шинэ бизнесийн анхны чулуу байх эсэхээс үл хамааран таны хэрэгслээр хамгийн оновчтой хувилбарыг сонгоход л үлддэг. .